Loading...
HomeMy WebLinkAboutMN-IURANI-2017-07-14Approved: 8/11/2017 108 E. Green St. Ithaca, NY 14850 (607) 274-6565 MEETING MINUTES  ITHACA URBAN RENEWAL AGENCY (IURA)  Neighborhood Investment Committee (NIC)  8:30 AM, Friday, July 14, 2017  Third Floor Conference Room, City Hall, Ithaca, NY    Present: Karl Graham, Chair; Tracy Farrell, Vice‐Chair; Fernando de Aragón; Teresa Halpert; Paulette  Manos  Staff: Nels Bohn; Anisa Mendizabal  Excused: None  Guests:    Joe Bowes, Director of Real Estate Development, Ithaca Neighborhood Housing Services  (INHS)    I. Call to Order   Chair Graham called the meeting to order at 8:32 a.m.      II. Public Comment   None.    III.  New Business  1. Request to Discharge Mortgage at 356 Floral Avenue  The INHS Mortgage Discharge Request was discussed as the first item of business.  Mr. Bowes  described the reason for the request:  INHS plans to rehab several units that INHS owns  around the City, including the property at 356 Floral Ave.  This property has HOME mortgage  that is to be forgiven in three years.  INHS has applied for financing for the rehabilitation work,  but cannot close on financing with a HOME mortgage on the Floral Avenue property.  Thus,  INHS has made the request to discharge the mortgage early while keeping affordability and  rent restrictions on the property.  Bowes further explained that the State of New York, which  would finance the rehabilitation projects, will put its mortgage on the property.  The State’s  mortgage has an affordability period of 50 years.  De Aragón asked what “discharge” means in  this context and Bowes responded that “discharge” means “forgive.”  Bohn stated that the  property’s deed and other restrictions would still be in effect. Halpert asked if affordability,  under the HOME mortgage was going to end in 3 years.  Bohn responded that yes, it would, so  this new situation allows longer affordability.  Ithaca Urban Renewal Agency 2  Graham asked if IURA’s attorneys had reviewed the request.  Bohn responded that IURA  attorney(s) would review the request if the committee approves the request and refers it to  them.  Manos stated she would like additional language added to the resolution, indicating  that the regulatory agreement on the property would remain 9/26/21.    Moved by Halpert, with changes indicated, seconded by de Aragón.      HUD Entitlement Grant Program – Discharge of INHS Mortgage  at 356 Floral Avenue  (2004 HOME, Project #3, Floral Avenue Rental Housing Rehabilitation)    WHEREAS, the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) has been designated by the City of  Ithaca as the Lead Agency to develop, administer and implement the HUD Entitlement  grant program, including funds received through the Home Investment Partnerships  (HOME) program, and     WHEREAS, Ithaca Neighborhood Housing Services, Inc. (INHS) was awarded HOME  funding for IURA Project #3, “Floral Avenue Rental Housing Rehabilitation” #M‐04‐MC‐ 36‐0515 in the City of Ithaca’s 2004 Action Plan, and     WHEREAS, on 12/22/05 the IURA issued a HOME deferred loan of $300,000 to INHS to  convert a vacant building located at 356 Floral Avenue into a six‐unit affordable rental  housing project subject to a 15‐year HOME affordability period that expires on  9/26/21, and    WHEREAS, on July 7, 2017, Ithaca Neighborhood Housing Services, Inc. (INHS)  submitted a request to discharge of the mortgage associated with 356 Floral Avenue as  a necessary step in order to begin its Scattered Site Rental Preservation Project, which  will renovate the apartments and retain affordability for 50 years, and    WHEREAS, discharging the mortgage does not release INHS from continuing to comply  with the affordability requirements contained in the loan agreement or terms of the  promissory note that will remain in place until 9/26/21, and      WHEREAS, at its July 14, 2017 meeting, the IURA Neighborhood Investment  Committee reviewed this matter and recommends the following; now, therefore be it     RESOLVED, that the IURA  hereby authorizes the IURA Chair, subject to review by legal  counsel, to discharge the IURA mortgage held on t 356 Floral Avenue upon the closing  of financing for INHS Scattered Site Rental Housing Preservation Project , and be it  further    3  RESOLVED, the existing regulatory agreement, promissory note and deed covenant  contained in the IURA loan agreement requiring affordability shall remain in effect  through the remaining affordability period that expires on 9/26/21, and be it further     RESOLVED, that INHS shall be responsible for any 3rd party costs incurred by the IURA to  implement this resolution.            Carried Unanimously 5‐0.      2. INHS CHDO Application  The Committee reviewed the INHS Community Housing Development Organization (CHDO)  application.  There were questions about the format of CDHO Board Composition Chart and  about whether the income range of some neighborhoods had changed. Bohn stated that  according to the American Community Survey (ACS) FY 2016 Low/Mod. Income Individuals  Estimates by Block Group, Fall Creek and the Northside Triangle qualify as low‐moderate  income, though since the requirement is 51%, Southside/Titus Flats/Lower West Hill at  .5099% no longer does.  ACS is collected annually from 2% of the population.  Ferrell  requested staff bring a map indicating neighborhood income levels to next meeting.  Graham  noted the questions about the chart format notwithstanding, the Board Certification included  met the criteria.    Moved by Manos moved, seconded by Halpert:    HUD Entitlement Grant Program – 2017 Designation of INHS as a CHDO     WHEREAS, the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) has been designated by the City  of Ithaca as the Lead Agency to develop, administer and implement the HUD  Entitlement grant program, including funds received through the Home Investment  Partnerships (HOME) program, and     WHEREAS, grant recipients under the HOME program are termed Participating  Jurisdictions (PJs), and     WHEREAS, PJs must reserve not less than 15% of their HOME allocation for  investment in housing to be developed, sponsored, or owned by Community Housing  Development Organizations (CHDOs), and    WHEREAS, each PJ must identify annually CHDOs that are capable of carrying out  projects to address priority housing needs identified in the Consolidated Plan, and      WHEREAS, a CHDO is a specific type of community‐based nonprofit organization as  defined in 24 CFR §92.2, and    WHEREAS, a CHDO automatically qualifies as a Community Based Development  Organization (CBDO) per 24 CFR §570.204(c)(1)(iii), and  4    WHEREAS, a PJ may use HOME funds to provide special assistance to CHDOs,  including:   Project pre‐development loans;   Operating assistance;   Use of HOME project proceeds;    Capacity‐building assistance; and    WHEREAS, on July 11, 2017, Ithaca Neighborhood Housing Services, Inc. (INHS)  submitted materials documenting their qualification and requested renewal of their  designation as a CHDO and CBDO by the IURA, and      WHEREAS, at its July 14, 2017 meeting, the Neighborhood Investment Committee of  the Ithaca Urban Renewal Agency compared submitted materials against CHDO &  CBDO criteria and recommends the following; now, therefore be it     RESOLVED, that the IURA, acting in its capacity as the Lead Agency for the Participating  Jurisdiction of the City of Ithaca, hereby renews its designation of Ithaca Neighborhood  Housing Services, Inc. as a CHDO and CBDO for the 2017 Action Plan.                Carried unanimously, 5‐0.    IV. Review of Minutes:  June 9, 2017   Moved by Halpert, seconded by De Aragón.  Unanimously approved as written.  Carried  unanimously 5‐0.    V. Other Business   A.  IURA Grant Summary  The City received HUD’s FY17 award letter at the end of June, which included reductions to  anticipated funding. Materials created by Bohn to reflect changes to the 2017 Action Plan  Funding Projects were distributed. The CDBG award was 2.6% lower than anticipated while  the HOME award was 16% lower than anticipated.  Additionally, Lakeview Ithaca notified IURA  staff to decline the awarded funding for 2017.  As discussed in June, the Lakeview Ithaca  housing project encountered obstacles associated with the Uniform Relocation Assistance and  Real Property Acquisition Act requirement associated with the HOME funding for the project.   Lakeview Ithaca found the financial and administrative burden of complying with this rule and  timeframe too great, though Lakeview plans to continue with the project without IURA funds  and also intends to assist tenants with relocation.  A substantial amendment to the 2017  Action Plan is necessary to redistribute funding awarded to Lakeview Ithaca (originally  $50,000; revised $43,708.16) among the other awardees.  5    Farrell moved to propose the substantial amendment to reallocate funding awarded to  Lakeview to restore anticipated funding to other HOME‐assisted projects included in the  Action Plan.  De Aragón seconded.  Carried unanimously 5‐0.    B.  Assessment of Fair Housing (AFH)  Mendizabal reported on progress on AFH:  The 2nd Amendment to the Citizen Participation  Plan was passed by the Planning and Economic Development Committee of Common Council  on 7/12/2017.  The AFH Mapping Tools where posted to IURA website on 6/30/2017.   Mendizabal distributed a list of Stakeholder Consultations and outreach completed to date.   Karen Baer of the Tompkins County Office of Human Rights, Kathy Schlather of Tompkins  County Continuum of Care, and Alicia Plotkin of Law‐NY have agreed to join the Stakeholder  Advisory Group.  Mendizabal is recruiting for other members.  Graham offered to forward her  request to Community Leaders of Color (CLOC).  Mendizabal has sent preliminary materials to  Stakeholder Advisory Group for feedback.  Mendizabal has identified models from other  communities to draw questions from for focus groups and online survey.  The online survey is  considered a form of consultation, it is not scientific.  Committee Members requested  information about questions; Mendizabal will forward models to them.  Halpert commented  that it would useful to develop a question regarding service animals.  Mendizabal replied that  she would look for models and ask the Stakeholder Group.  Mendizabal had anticipated  holding a public meeting the week of July 10; instead this will be scheduled when questions  are finalized.  A pop‐up survey/resident interview opportunity has been scheduled for the  Spencer Road Neighborhood Association Block Party on Sunday, 7/13/2017.  Committee  Members were interested in whether other Neighborhood Associations had been contacted.   Mendizabal reported, that yes, Fall Creek had also been contacted but she had not heard back  from them, and that the list of Neighborhood Associations on City’s website seemed to  include several that seemed to be defunct.  Committee members offered suggestions.    C. Staff Report  1.  CHDO Set‐Aside Proposal  INHS has submitted a proposal to purchase and renovate an existing home at 828 Hector  Street for sale to a low/mod income homebuyer.  This project would qualify for CHDO set‐ aside funding.  The proposal was distributed.  De Aragón noted that the proposal included  boiler replacement.  He wondered if INHS has considered heat pump technology, which can  reduce utility costs dramatically and be upgraded to solar.  Halpert asked if it was known  whether asbestos or other HAZMAT would need remediation and whether there had been an  inspection.  Other repairs itemized on the Scope of Work were discussed.  Bohn explained that  the project aims to complete high‐cost repairs to ensure that a low‐to‐moderate income  homeowner does not need to incur them.  Once completed, the property would go into the  Community Housing Trust.  Graham disclosed that he is an employee of Alternatives Federal  Credit Union (AFCU) from which INHS would acquire the property, where it is in foreclosure.   This is the first he has learned of the project; he will determine whether there is a need for  him to recuse himself from decision‐making on it.   6    The Committee directed staff to seek answers from INHS to the questions asked.  Committee  Members indicated they would visit the property independently and continue discussion at  the August meeting.    2. 2017 Action Plan  Manos asked about time frames for the Action Plan, AFH, and Consolidated Plan, given the  reduction of available funding.  The AFH must be completed by November 4, 2017, 270 days  before the submission of the next Consolidated Plan, which is due in 2018.  Bohn also  explained that HUD notified PJs that they must wait for award letters before submitting  Action Plans and, once distributed, further notified PJs that they could not extend the  deadline of 8/16/2017 for Action Plan submission.  Staff will submit the 2017 Action Plan next  week, which will be followed up with a proposed substantial amendment to Common Council.   The amendment will then also be submitted to HUD.    3. Miscellaneous  a. Farrell commented that she would like to hear a brief report on 1‐2 funded projects per  meeting, in order for the NI Committee to stay updated on how programs are progressing.   Mendizabal stated that she visited the job readiness and placement programs supported  by IURA recently.  HETP held graduation in June and thanked IURA for funding; HETP has  opened application process for its next cycle.  Mendizabal will prepare brief program  reports in the future.    b. Amendment to Staff Report:  Bohn reported that the City submitted its application for the  Governor’s Downtown Revitalization Initiative (DRI).  Graham asked how proposed  projects were identified.  Bohn replied that Downtown Ithaca Alliance (DIA) took the lead  updating last year’s proposal, with input from City staff.  Director of Planning and Building  Joann Cornish and IURA brought in Green Street Parking Garage and HETP.      VI. Motion to Adjourn    The meeting was adjourned by consensus at 9:52 a.m.      Prepared by A. Mendizabal, reviewed by N. Bohn.