Loading...
HomeMy WebLinkAboutMN-IURA-2016-01-28Approved: 2/25/16  108 East Green Street Ithaca, New York 14850 (607) 274-6559 (607) 274-6558 (fax)   MINUTES  ITHACA URBAN RENEWAL AGENCY (IURA)  Common Council Chambers, City Hall  8:30 A.M., Tuesday, January 28, 2016    Members: Svante Myrick, Chris Proulx, Tracy Farrell, Karl Graham, Eric Rosario  Excused: Stephen Smith (Common Council Liaison)  Staff:  Nels Bohn, Lynn Truame, Charles Pyott  Guests: None    I. Call to Order   Chair Myrick called the meeting to order at 8:40 A.M.    II. Agenda Additions/Deletions  None.    III. Public Comment   None.    IV. Review of Draft Meeting Minutes: December 8, 2015  Farrell moved, seconded by Rosario, to approve the December 8, 2015 meeting minutes, with  no modifications.    Carried Unanimously 5‐0    V. Neighborhood Investment Committee (NIC)    A. Neighborhood Housing Initiative: Amend Funding Contract for Ithaca Neighborhood Housing  Services (INHS) — 203 Third Street Project  Farrell explained the 203 Third Street construction project requires a time extension for project  completion.  (Bond‐funded projects are not eligible for reimbursement until construction is  complete, a qualified tenant has been identified, and INHS closes on the property with that  tenant.)  Construction was delayed due to zoning considerations and high construction bids, which  placed it behind schedule.  INHS expects to complete construction in February 2016.  It would like  an extension until July 31, 2016.  Ithaca Urban Renewal Agency IURA Minutes  January 28, 2016  Page 2 of 8    Moved by Farrell, seconded by Graham:    Neighborhood Housing Initiative — Amend Funding Contract   for INHS’ 203 Third Street Project    WHEREAS, Ithaca Neighborhood Housing Services (INHS) received an award of Neighborhood  Housing Initiative Bond funding to construct a new affordable single‐family home at 203 Third  Street, and    WHEREAS, due to unexpectedly high construction pricing, in April 2015 INHS requested and  received an award amendment, increasing the funding for the project from $49,417 to $99,417,  and    WHEREAS, NHI Bond funds are not closed and disbursed by the IURA until construction of the  residence has been completed and an income‐eligible buyer has been identified and approved  to purchase the property, and    WHEREAS, because the start of construction on this residence was delayed due to  circumstances beyond INHS’ control, and     WHEREAS, the residence was not be completed by December 31, 2015, which was the original  deadline for closing and disbursing funds, and    WHEREAS, a seven‐month extension will be required to provide sufficient time to complete  construction, and identify, underwrite, and approve an income‐qualified buyer, and    WHEREAS, the Neighborhood Investment Committee considered this extension at their January  8, 2016, meeting and recommends its approval, now therefore be it    RESOLVED, that the IURA hereby extends the closing deadline for the 203 Third Street project  to July 31, 2016, and be it further    RESOLVED, that the IURA Chairperson, upon advice of the IURA Attorney, is hereby authorized  to execute all necessary and appropriate documents to implement this resolution.    Carried Unanimously 5‐0    B. Committee Chairperson Report  Farrell reported that the Committee discussed the Beverly J. Martin Elementary School Housing  Stability Program, designed to assist homeless families and help maintain stability in the school  population.  The intent is to collaborate with Tompkins Community Action and other local  organizations to put the program together.  A similar program has worked very well in Tacoma,  Washington.  It would support five families. IURA Minutes  January 28, 2016  Page 3 of 8    Truame noted the Ithaca Housing Authority expressed interest in participating; however, it needs  its board to institute a Housing Choice Voucher and Public Housing unit preference for program  participants and it could not do that before the 2016 application deadline.  The IURA could fund  the program internally this year (using returned 2014 HOME funds from the 402 S. Cayuga St.  project), but it need some assurance that the Ithaca Housing Authority would take over  responsibility for the program after the first year.    VI. Governance Committee (GC) Report    A. FY2016 Federal Budget Funding for HUD Programs: Report  Rosario remarked that compared to the IURA’s original funding projections last year, the current  Federal funding situation appears somewhat encouraging.  As noted in Bohn’s 1/5/16  memorandum to the Committee, the FY2016 Omnibus Appropriations Bill was signed into law on  December 18, 2015, establishing CDBG and HOME funding levels comparable to last year’s levels.    B. IURA Strategic Planning Update & Discussion  Rosario noted that despite the encouraging news regarding the Federal budget, the IURA still has  to address reduced funding levels for the entitlement community, over the next few years  resulting from the 2011 Budget Control Act that limits appropriations for discretionary defense  and non‐defense programs each year through 2021.  As a result, the Committee is pursuing a  strategy to reduce spending and general overhead costs, while increasing program income (e.g.,  Cayuga Green project).  To that end, Bohn generated a 1/5/16 IURA Strategic Planning Update  memorandum, highlighting three focus areas that may offer the greatest return on investment for  IURA resources: (1) fees‐for‐services; (2) increase program income; (3) and property  dispositions/urban renewal projects.    Myrick responded that Bohn’s suggestions appear logical, especially the fees‐for‐services.  (He  knows the Industrial Development Agency, for example, does the same thing, on a percentage  basis.)    Bohn clarified that the IURA is not legally permitted to charge fees to CDBG and HOME funding  recipients, though certain project delivery expenses are eligible grant expenses.    Rosario noted that Bohn spoke with INHS staff about its playing a role in a fees‐for‐service  initiative, but INHS indicated it does not want to extend its services beyond simple income  verification.      Bohn remarked the IURA could provide some of those kinds of services.     IURA Minutes  January 28, 2016  Page 4 of 8  Proulx asked if the intent is to include Cornell‐City housing fund (Tompkins County Housing  Affordability fund) projects.  He knows it has struggled in the past with the inability of non‐INHS  housing projects to demonstrate their monitoring and compliance‐related organizational capacity.   He suggested the IURA could manage that for them.    Cornish asked if the IURA has ever charged for those kinds of services.  Bohn replied that it has  only charged for actual out‐of‐pocket costs (e.g., legal fees, consulting fees).    Farrell recalled a prior suggestion for having the IURA provide more loans, rather than outright  grants.  While that may not always be a solution, it is important to keep that in mind as another  option.    Bohn remarked that shifting more IURA loan resources to housing projects should also provide  that kind of opportunity.    Proulx recommended the IURA fund fewer projects, reduce its number of grants, and streamline  its focus — perhaps making a few larger investments in activities/programs that are proven to  work.  Bohn replied that the Committee discussed that as well.    Rosario observed that the INHS Community Housing Trust project on 402 S. Cayuga St. is having  difficulty with the property tax issue — the homeowner is being assessed at the market value of  the property, but is not in fact able to sell it at market value and is still being required to pay the  tax, which seems unfair.  Originally, the IURA believed an arrangement with the County might be  made.  The County, however, wants to handle the issue through proposed new legislation to  clarify the issue.  It is not clear how long that would take.    Bohn responded that the County does have a draft resolution to address the mismatch between  assessed value and the maximum resale price for community housing land trust properties, which  will be reviewed next month.  The IURA could formally submit its comments on the resolution at  that time or take up its own resolution.    Rosario recalled the City used to institute a program that established a ceiling on the property tax  community members had to pay, if they met certain criteria.  Myrick replied that he believes that  was a County program.  Cornish added Rosario is probably thinking of the STAR Exemption  Certification System.    Rosario suggested the City identify a way to help address that particular issue, to demonstrate to  the County that it has a real investment in the process.    Bohn remarked that New York State does have a list of allowable exemptions; however, the City  would need State enabling legislation specifically enacted for it.  Also, he does not believe there is  an allowable exemption based solely on a homeowner’s income.    IURA Minutes  January 28, 2016  Page 5 of 8  C. Review of IURA Financials: December 2015   Bohn reported The Art and Found LLC has not responded to the second (and most strongly  worded) letter sent to it regarding its loan delinquency and default.  He will consult the City  Attorney.  The issue will probably revolve around whether it is worth pursuing collection on the  amount owed, since the IURA has reason to believe The Art and Found’s owner lacks financial  reserves.      Bohn reviewed the loan repayment report and noted the State Theatre is no longer behind in its  payments and the Bandwagon Brew Pub has paid off its loan.  Both the Finger Lakes School of  Massage and Madeline’s Restaurant have drawn down the majority of their loan funds.  Bohn  reported that there were some end‐of‐year delays associated with some of the lease payments;  however, most of those have been resolved.  He is not sure if Southside Community Center is  current on its lease at 530 W. Buffalo though a payment was received recently.  The Southside  Community Center has submitted a letter indicating it is re‐evaluating its Recycled Ithaca Bicycles  (RIBS) program.    Bohn noted most of the grants are on schedule for project completion and expenditure of funds,  except one or two.  He noted the Ithaca Downtown Alliance’s (DIA) Business Boost program is  behind in reporting.  This program was intended to help mitigate the impact of reconstruction on  Commons area businesses by enhancing on‐line and social media marketing of downtown  businesses.  The IURA is still waiting for data from the DIA on what exactly has been accomplished.      D. Committee Chairperson Report  None.    VII. Economic Development Committee (EDC) Report (DID NOT MEET)    VIII. Other Business  A. Community Housing Development Fund, Round #10 — Authorize Disbursement of $165,000  Pursuant To Executed MOU    Moved by Proulx, seconded by Rosario:    Community Housing Development Fund, Funding Round #10 — Authorize Disbursement   of $165,000 Pursuant to Executed MOU    WHEREAS, the Community Housing Development Fund (CHDF) was established in 2009, and  renewed in 2015, by Memorandum of Understanding (MOU) among and between the City of  Ithaca, Tompkins County and Cornell University to raise and award funds to increase the  supply of permanently affordable housing in the County, and    WHEREAS, on an annual basis Cornell University contributes $200,000 to the CHDF and the  City of Ithaca and Tompkins County each contribute $100,000, and  IURA Minutes  January 28, 2016  Page 6 of 8    WHEREAS, the CHDF Program Oversight Committee (POC) recommends round #10 funding of  $500,000 for the following three affordable housing projects:  Community Housing Development Fund Round #10 Recommended Funding Awards Applicant Project # Afford. Units Location Funding ($1,000s) Cornell County City Total Habitat for Humanity Breaking Ground 2 owner- occupied (C)Ithaca -101-107 Morris Ave.0 0 8080 INHS Scattered Site New Construction 2015 8 owner- occupied (C)Ithaca -210 Hancock St -304 Hector St. 235 0 85320 INHS 210 Hancock Redevelopment 6 add’l rental (C)Ithaca -210 Hancock St. 0 100 0100 Totals 235 100 165500 and,     WHEREAS, the Common Council determined that City contributions to the CHDF should be  used solely to assist projects located within the City of Ithaca, and    WHEREAS, City funds committed for round #10 funding  are derived from Gateway Loan  proceeds that originated from sale of City‐owned land for the Eddygate project located at 110  Dryden Road, and are administered by the IURA, and     WHEREAS, pursuant to the 2015 MOU, Tompkins County administers the CHDF, including  collection of contributions to the CHDF and distribution of funds to project sponsors, and     WHEREAS, on May 26, 2015 the City of Ithaca Planning & Development Board, acting as Lead  Agency, issued a negative declaration that the 210 Hancock Redevelopment project, including  owner‐occupied units, will result in no significant impact on the environment, and     WHEREAS, construction of single‐family and two family residences is a type II action under  SEQR/CEQRO, therefore no environmental review is required for the proposed projects at 101‐ 107 Morris Avenue or 304 Hector Street, now; therefore, be it    RESOLVED, that subject to Common Council approval, the IURA hereby authorizes an  expenditure of up to $165,000 for the following affordable housing projects to implement the  round #10 recommended funding awards through the Community Housing Development  Fund:        Amount:  $80,000       Applicant:  Habitat for Humanity of Tompkins and Cortland Counties     Project Name:  Breaking Ground: Habitat for Humanity’s inaugural Ithaca Builds!     Project Summary: Construction of 2 new ownership units at 101‐107 Morris Avenue, Ithaca, NY       Amount:  $85,000    IURA Minutes  January 28, 2016  Page 7 of 8     Applicant:  Ithaca Neighborhood Housing Services, Inc. (INHS)     Project Name:  Scattered Site New Construction 2015 ‐ INHS     Project Summary: Construction of 8 new for‐sale housing units at two sites: 7 units at 210         Hancock St., Ithaca, NY, and one unit at 304 Hector Street, Ithaca, NY, and    RESOLVED, that such funds shall be derived from Gateway Loan Proceeds, and be it further,     RESOLVED, that the IURA Chairperson, subject to advice of IURA legal counsel, is hereby  authorized to execute a fiscal agency agreement with Tompkins County to implement this  resolution.     Carried Unanimously 5‐0    B. IURA Chairperson Report  Myrick reported that work is still being done on producing a draft Inclusionary Zoning Ordinance  proposal.      Myrick announced that the State Street Triangle Project has formally withdrawn its Site Plan  Review application.     C. Common Council Liaison Report  None.    D. Staff Report   Cornish reported that Elmira Savings Bank purchased some property in Ithaca's West End, which  they plan to develop.  Unfortunately, when they presented their proposal to the Planning Board,  although the renovations to one building were acceptable, they planned to demolish the other  existing rental housing buildings and construct considerable surface parking.  The Planning Board  strongly encouraged them to subdivide the property and sell the existing housing.    Bohn reported the Neighborhood Investment Committee now has a new member, Paulette  Manos.    Bohn reported that the 210 Hancock Street project will begin its environmental abatement  program in February 2016 and break ground in March 2016.    Bohn indicated the IURA will be undergoing its annual financial audit, starting in 3 weeks.  The City  has made progress in accelerating its own audit schedule and is working to complete the 2014  fiscal year.  IURA Minutes  January 28, 2016  Page 8 of 8    IX. Adjournment  The meeting was adjourned by consensus at 9:45 A.M.    — END —    Minutes prepared by C. Pyott, edited by N. Bohn.