Loading...
HomeMy WebLinkAboutMN-IURA-2012-06-28Approved 7/26/12  Ithaca Urban Renewal Agency 108 East Green Street Ithaca, New York 14850 (607) 274-6559 (607) 274-6558 (fax) ax)    MINUTESMINUTES  ITHACA URBAN RENEWAL AGENCY  Common Council Chambers, City Hall  8:30 A.M., Thursday, June 28, 2012    Members: Chair Svante Myrick, Susan Cummings, Tracy Farrell, Ayana Richardson  Absent: Eric Rosario  Others:  Chris Proulx, Common Council Liaison  Staff:  Nels Bohn, JoAnn Cornish, Sue Kittel, Charles Pyott  Guests: Heidi Brown & Olivia Ashline‐Royale, The Art and Found   Paul Mazzarella, Executive Director, Ithaca Neighborhood Housing Services (INHS)  Public: None    I. Call to Order   Chair Myrick called the meeting to order at 8:41 A.M.    II. Agenda Additions/Deletions  None.    III. Public Comment  None.    IV. Review of Draft Meeting Minutes: April 13, 2012 & May 24, 2012  Cummings moved, seconded by Farrell, to approve the April 13, 2012 and May 24, 2012  minutes, with no modifications.     Carried Unanimously 4‐0    V. Economic Development Committee (EDC)    A. Request from The Art and Found, An LLC to Be Formed Between Heidi Brown & Olivia  Ashline‐Royale, for Loan Assistance to Start Up & Operate Retail Clothing Business, at 171 The  Commons (CD‐RLF #33)  Richardson commented that it is a great project and indicated the EDC had been broadly supportive  of it.  Myrick agreed, noting it was good to see the Race for the Space contest produce such a  promising venture.  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 2 of 18    Richardson moved, seconded by Cummings:    CD‐RLF – Loan Assistance for The Art and Found Retail Clothing Business (CD‐RLF #33)     Whereas, on May 24, 2012, The Art and Found, a Limited Liability Company (LLC) to be formed by  Heidi Brown and Olivia Ashline‐Royale applied for $15,000 of loan assistance to start‐up and  operate a retail clothing business at 171 The Commons, Ithaca, NY, and     Whereas, the primary objectives of the Community Development Revolving Loan Program (CD‐ RLF) is provision of direct financing for economic development activities to create employment  opportunities, facilitate the expansion of business activity within the City of Ithaca and expansion  of the City’s commercial and industrial tax base, and    Whereas, The Art and Found was a grand prize winner in the Downtown Ithaca Alliance’s Race For  the Space competition to attract new businesses downtown, and will receive a package of non‐ cash assistance valued at over $50,000, including free rent for one year, and    Whereas, Art and Found’s target market is young women, particularly college students, and  inventory will consist of clothing and accessories produced by the partners (20%), consignments  from artisans who sell online through Etsy.com (50%) and purchased inventory (30%), and      Whereas, the proposed uses of project funds are:   $20,500 inventory   $7,985 furnishings, fixtures & equipment   $1,790   supplies   $1,425 professional fees   $700 financing expenses    $8,650 start‐up and working capital    $41,050 Total, and    Whereas, the proposed sources of project funds are:   $5,000  Cash equity   $11,050 In‐kind equity   $10,000 IndieGoGo capital campaign   $15,000 IURA loan   $41,050 Total, and    Whereas, CD‐RLF financing policy establishes maximum loan amount of $50,000 for a retail  business project and requires compliance with the Community Development Block Grant (CDBG)  public benefit test to generate at least one FTE job for every $35,000 of assistance, and   IURA Minutes  June 28, 2012  Page 3 of 18    Whereas, the project is projected to create two and one‐half (2.5) full‐time equivalent (FTE)  employment positions of which at least 51% will be filled by low‐ and moderate‐income persons ,  thereby satisfying the  CDBG public benefit test, and     Whereas, The Art and Found is a women‐owned business, and the IURA encourages development  of minority‐ and women‐owned businesses, and    Whereas, the project implements IURA policy to create new employment opportunities, facilitate  expansion of business activity, expand the commercial tax base, and fill vacant storefronts, and     Whereas, the proposed business will locate in an existing retail storefront and IURA funding will  not be used for any construction activities, therefore the project is a categorically excluded  activity pursuant to 24 CRF 58.35(b)(4) of the National Environmental Protection Act (NEPA) and a  Type II action under the City of Ithaca Environmental Quality Review Ordinance, and is not subject  to further environmental review, and    Whereas, at their June 19, 2012 meeting, the IURA Economic Development Committee reviewed  the loan application, a credit analysis and applicable provisions of the IURA Economic  Development Policy Guidelines and Operating Plan, and recommended the following; now,  therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby approves a loan from the Community Development Revolving  Loan Fund in accordance with the loan application, and supplemental submissions, subject to the   following terms:     Borrower:  The Art and Found, a partnership to be formed between  Heidi Brown and Olivia Ashline‐Royale     Loan Amount: Up to $15,000   Project:  Start up and operation of a retail clothing business at 171  The Commons, , Ithaca, NY     Total Project Cost: $41,050   Projected Use of IURA  Funds:   Non‐construction project costs, including Inventory,  FF&E, & financing fees   Term: 5 years and 3 months  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 4 of 18       Interest Rate: 4% annually, reset to 3% upon submission of satisfactory  job reports documenting that the job creation goal has  been achieved for two consecutive quarters and  borrower is in compliance with all other terms of the loan  agreement.   Repayment:  Interest‐only payments for 3 months, then level monthly  principal and interest payments due to fully amortize the  loan over the remaining 5 year term (approximately  $277/month).      Collateral: 1st lien on all business assets of The Art and Found to  include accounts, inventory, furniture, fixtures and  equipment now owned or hereinafter acquired.       Guarantor(s): Personal guarantees of Heidi Brown and Olivia Ashline‐ Royale, each individually.   Job Creation  Requirement:   Creation of at least two and one‐half (2.5) full‐time  equivalent employment positions of which at least 51%  must be held by low‐ and moderate‐income persons.    Conditions:  Condition for loan closing:   1. Creation of an LLC including an operating agreement  identifying contributed equity.  2. Submission of lease that provides site control for a  minimum of five (5) years.     Condition for loan disbursement:   1. Documentation that at least $15,000 in match cash  funding has been secured.   Reporting:  1. Annual submission of profit & loss statement for Art  and Found verified by federal income tax returns of  each partner  2. Documentation of match funding  3. Job reporting    And be it further    RESOLVED, that the Director of Community Development for the IURA is authorized to issue a loan  commitment letter in accordance with this resolution.    Carried Unanimously 4‐0  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 5 of 18    B. Accept Conveyance from City of Ithaca of Approximately 6‐Acre Parcel Located at Southerly End  of Cherry Street  Bohn remarked that the Common Council approved the conveyance of the property, with some  guidelines/recommendations.  The transaction would return before Council for endorsement, once  an IURA‐proposed property disposition has been developed.    Farrell observed the approved language characterizes it as an “economic development” project;  however, she would like to see potential housing projects considered as well.  Myrick indicated that,  while the site is zoned for industrial use, there has been considerable support on Council for some  kind of mixed‐use development.    Cornish indicated the Planning and Economic Development Committee had in fact been discussing  updating the zoning regulations for industrial use, to include housing, but this process has only just  begun.    Cummings noted she would like the development of the site to take maximum advantage of its  proximity to the waterfront and other natural features, as part of an overall mixed‐use approach,  rather than an exclusively “economic development” approach.  Myrick remarked that the term  “economic development” does not necessarily restrict the use of the site to conventional  industrial/commercial projects.  Nonetheless, Cummings replied, the term “economic development”  could limit the kinds of projects that may be considered.  As a result, it may be helpful to adjust the  language of the resolution to reflect a broader understanding of the uses being actively considered  for the site.    Bohn indicated it may make more sense to address that particular concern as part of the next step  in the process, the Request For Proposal (RFP).  Cummings concurred, as long as future discussion is  not limited to narrowly‐prescribed economic development uses.    Richardson observed that the EDC explicitly agreed to the need to explore broader, mixed‐use  approaches to the development of the site.    Proulx remarked it is probably fair to say most Common Council members are uneasy with the state  of current industrial zoning and would agree that “economic development” should be interpreted as  broadly as possible.  He anticipates that mixed‐use proposals for development of the site would  likely be warmly received by Council.     Farrell added she would hate to see the site dominated by parking lots; she would ideally like to see  any proposal include water‐related uses.    Myrick stressed that the IURA is merely acting on the resolution to convey the property at this time.   No decisions are being made today, regarding the use of the property.    IURA Minutes  June 28, 2012  Page 6 of 18    Proulx indicated he would relay the details of today’s discussion to Council.  He would also relay the  concerns of the Natural Areas Commission (NAC), among others, regarding the preservation of  nearby trails and other natural features of the site.    Cornish noted the RFP would be drafted by Bohn, in conjunction with the EDC and the NAC.  The  Planning and Development Board has also been, and will continue to be, part of the discussion.    Richardson moved, seconded by Myrick:     Accept Conveyance of Property at Southerly End of Cherry Street from the City    Whereas, on June 6, 2012, the City of Ithaca Common Council authorized the transfer of an  approximately 6‐acre portion of a 8.25‐acre parcel located at the southerly end of Cherry Street  (tax parcel #100.‐2‐1.2) to the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) to issue a Request For  Proposal (RFP) for sale of the property to a purchaser committing to undertake an economic  development project, and    Whereas, the City of Ithaca has submitted a subdivision plan for tax parcel #100.‐2‐1.2 that will  result in a 6 acre parcel directly accessible to Cherry Street (Parcel A) available to be transferred to  the IURA and a remainder parcel of approximately 2.25 acres (Parcel B) to be retained by the City,  as further shown on an annotated “Survey Map Showing Lands Owned by the City of Ithaca  Located a Southerly End of Cherry Street:, prepared by T.G. Miller P.C., dated March 5, 2012,     Whereas, municipalities are generally not authorized to negotiate sale terms for real estate with a  pre‐identified buyer, but urban renewal agencies are authorized to implement certain property  dispositions with a qualified and eligible sponsor to undertake an urban renewal activity if  conducted in accordance with procedures identified at Section 507 of General Municipal Law  (GML), and    Whereas, Section 507 of GML authorizes the sale of real property by an urban renewal agency to a  qualified and eligible sponsor at negotiated sale terms provided the disposition complies with the  following requirements:   • real property is located within an urban renewal project area and the property disposition  will further the goals and objectives of the Urban Renewal Plan  • a notice  is published in a newspaper of general circulation disclosing the identity of the  proposed buyer or lessee, the proposed use of the property, and essential terms and  conditions of the proposed sale or lease, and  • a public hearing is conducted on the proposed property disposition not less than 10  days after publication of the notice, and  • the proposed sale or lease of the property is approved by the governing body, and   IURA Minutes  June 28, 2012  Page 7 of 18      Whereas, the IURA is interested in facilitating an appropriate economic project at the southerly  end of Cherry Street, and   Whereas, the project site located at the southerly end of Cherry Street is within the Urban  Renewal Project boundary, and    Whereas, the Common Council has offered the following guidance for the disposition of the  Cherry Street parcel:   • Sales price: fair market value sought  • Use: economic development   • Taxable status: taxable, and    Whereas, the Common Council, acting as lead agency, completed environmental review on the  property conveyance to the IURA on June 6, 2012, and    Whereas, the IURA Economic Development Committee considered this matter at their June 19,  2012 meeting and recommends the following; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby accepts the conveyance of an approximately 6‐acres portion of  the 8.25 acre parcel located at the southerly end of Cherry Street (tax parcel #100.‐2‐1.2),   for the  purpose of facilitating an urban renewal project that will strengthen the local economy, and be it  further     RESOLVED, that the IURA acknowledges the guidance provided by the Common Council regarding  the disposition of the property, including:  • Sales price: fair market value sought  • Use: economic development   • Taxable status: taxable, and be it further    RESOLVED, that the IURA shall be reimbursed for any reasonable expenses associated with  implementing the conveyance of the property from the City, managing and holding the property,  developing proposed disposition agreements, and implementing the conveyance of the property  to a qualified and eligible sponsor, and be it further,     RESOLVED, that the IURA Chair is hereby authorized to execute any and all agreements and  documents necessary to implement this resolution.     Carried Unanimously 4‐0  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 8 of 18    C. Annual Appointment of Committee Chairperson    Richardson moved, seconded by Farrell:     2012 Selection of Officers of IURA Economic Development Committee    Whereas, the IURA By‐laws provide that the committee membership shall elect its own committee  Vice‐Chairperson and nominate a candidate for committee Chairperson for consideration by the  Agency, and    Whereas, per the bylaws, an Agency member shall fill either the committee Chairperson or  committee Vice‐Chairperson position, and     Whereas, officers of each committee serve a one‐year term, but continue to hold office until their  successor is selected or appointed, and     Whereas the IURA Economic Development Committee is composed of the following members:   • Leslie Ackerman  • Martha Armstrong  • Doug Dylla  • Ayana Richardson (Agency member)  • Jennifer Tegan, and    Whereas, at their June 19, 2012 meeting, the IURA Economic Development Committee elected  Ayana Richardson to serve as the Vice‐Chairperson of the Economic Development Committee and  nominated Doug Dylla as Chairperson; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby appoints Doug Dylla to serve as the Chairperson of the Economic  Development Chairperson.    Carried Unanimously 4‐0    D. Committee Vice‐Chairperson Report  None.    VI. Governance Committee (GC)    A. Adoption of Residential Anti‐Displacement & Relocation Assistance Plan (RARAP)  Cummings explained that RARAP lays forth the procedures for residential anti‐displacement and  relocation assistance, should any HOME‐funded project require relocation.  In contrast, she noted,  the CDBG program does not require adoption of an explicit plan, although it does establish RARA  guidelines.  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 9 of 18    Farrell asked how a dwelling is defined as low‐to‐moderate income.  Bohn replied that the rent level  determines its status.  If the rent level, including utilities, does not exceed the Fair Market Rent  established by the US Department of Housing & Urban Development for the Ithaca market, then it  qualifies as a “lower income rental housing unit”.    Farrell asked if RARAP is applicable to a project that replaces a residential use with a commercial  use, to which Bohn replied, yes.    Proulx indicated some Council members have expressed the same kinds of concerns (e.g., with  issues stemming from the redevelopment of housing in the R‐2 zoning district).  There is some  question as to what the City is in fact responsible for doing, when investment results in  displacement.    Bohn indicated that the trigger for the RARAP is whether or not public funds are being used.    Cummings moved, seconded by Farrell:     Residential Anti‐Displacement & Relocation Assistance Plan (RARAP)    Whereas, 24 CFR §570.606 and 24 CFR §92.353 require grantees of CDBG and HOME funds to  comply with the Uniform Relocation Assistance and Real Property Acquisition Policies Act of 1970,  as amended (URA), and the government‐wide implementing regulations found at 49 CFR part 24,  and    Whereas, HUD Handbook #1378 consolidates applicable statutory and regulatory requirements  regarding relocation and displacement and provides practical guidance materials for practitioners  to comply with the URA, and    Whereas, the HOME program further requires Participating Jurisdictions (PJ), such as the City of  Ithaca, to adopt a Residential Anti‐displacement and Relocation Assistance Plan (RARAP); and    Whereas, under a RARAP, the PJ must:   a. Identify the reasonable steps it will take to minimize the displacement of persons from their  homes as a result of a HOME‐assisted project.  b. Replace all occupied and vacant occupiable “low/moderate‐income dwellings” that are  converted to a use other than "low/moderate‐income dwellings" or are demolished for a  HOME‐assisted project.  c. Provide relocation assistance to low/moderate‐income households (including families and  individuals) displaced as a direct result of the conversion of a low/moderate‐income dwelling  or the demolition of any housing for a HOME‐assisted project, and  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 10 of 18  Whereas, on April 13, 1994, the IURA adopted HUD Handbook 1378 “Tenant Assistance –  Relocation and Real Property Acquisition” as its Relocation Plan, and on July 17, 2003, amended  the Relocation Plan to incorporate specific procedures for commercial relocation for the CDBG‐ assisted Cornell/Ciminelli Downtown Mixed Use Project, and    Whereas, the HOME‐assisted Breckenridge Place project sponsored by Ithaca Neighborhood  Housing Services, Inc. (INHS) displaced several businesses, and    Whereas, INHS consulted with the HUD Regional Relocation Specialist, John Laffan, to ensure  compliance with URA requirements, and    Whereas, Mr. Laffan indicated to IURA staff that there have been amendments to HUD regulations  since IURA adoption of its Relocation Plan, including a requirement that PJs adopt a RARAP, and    Whereas, HUD Handbook 1378 contains guidance for adoption of a RARAP, and    Whereas, pursuant to 49 CFR 24.2(a)(9)(ii)(D), in the case of rehabilitation of housing requiring  temporary dislocation of the occupant during rehabilitation, an owner‐occupant is not a  “displaced person” under the Uniform Relocation Assistance and Real Property Acquisition  Policies Act, and a tenant is not considered “displaced” provided certain protections are provided  to the tenant, including:  • covering moving expenses to and from the temporary location  • payment of increased housing costs during the temporary relocation  • guarantee to return to original unit or a substantially equivalent unit  • limit on rental increase at the rehabilitated replacement unit, and    Whereas, at their June 22, 2012 meeting the Governance Committee considered this issue and  recommended the following; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby adopts the attached City of Ithaca Anti‐Displacement and  Relocation Assistance Plan (RARAP), dated June 22, 2012, and be it further    RESOLVED, that the IURA hereby amends and incorporates the RARAP into the IURA Relocation  Plan.       Carried Unanimously 4‐0          CITY OF ITHACA RESIDENTIAL ANTI‐DISPLACEMENT AND  RELOCATION ASSISTANCE PLAN     This Residential Anti‐displacement and Relocation Assistance Plan (RARAP) is prepared by the  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 11 of 18  Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) in accordance with the Housing and Community  Development Act of 1974, as amended; and HUD regulations at 24 CFR 42.325 and is applicable to  City of Ithaca CDBG and/or HOME‐assisted projects.    Minimize Displacement    Consistent with the goals and objectives of activities assisted under the Act, the IURA, acting as  the designated agent for the City of Ithaca to administer CDBG and HOME programs, will take the  following steps to minimize the direct and indirect displacement of persons from their homes:      ‰ Stage rehabilitation of apartment units to allow tenants to remain in the building/complex  during and after the rehabilitation, working with empty units first, wherever possible.    ‰ Arrange for facilities to house persons who must be relocated temporarily during  rehabilitation.    ‰ Adopt policies to identify and mitigate residential displacement resulting from significant  investment.     ‰ Support use of community housing land trusts, neighborhood conservation and zoning  regulations, and similar measures, to preserve opportunities for lower income owner‐ occupants to remain in revitalizing areas.      ‰ Support the establishment of counseling centers to provide homeowners and tenants with  information on assistance available to help them remain in their neighborhood in the face of  revitalization pressures.    ‰ Where feasible, give priority to rehabilitation of housing, as opposed to demolition, to avoid  displacement.    ‰ If feasible, when assisting a project at a development site with existing buildings, limit  demolition or conversion activities to structures that have not been used for residential  purposes or dwelling units no longer suitable for residential use.  Give priority to demolition  or conversion of vacant dwelling units before demolishing or converting occupied dwelling  units, particularly lower‐income dwelling units with a market rent that does not exceed Fair  Market Rents.    Relocation Assistance to Displaced Persons    The City of Ithaca/IURA will provide relocation assistance for lower‐income tenants who, in  connection with an activity assisted under the CDBG and/or HOME Program[s], move permanently  or move personal property from real property as a direct result of the demolition of any dwelling  unit or the conversion of a lower‐income dwelling unit in accordance with the requirements of 24  CFR 42.350.  A displaced person who is not a lower‐income tenant, will be provided relocation  assistance in accordance with the Uniform Relocation Assistance and Real Property Acquisition  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 12 of 18  Policies Act of 1970, as amended, and implementing regulations at 49 CFR Part 24.    One‐for‐One Replacement of Lower‐Income Dwelling Units    The City of Ithaca/IURA will replace all occupied and vacant occupiable lower‐income dwelling  units demolished or converted to a use other than lower‐income housing in connection with a  project assisted with funds provided under the CDBG and/or HOME Program[s] in accordance with  24 CFR 42.375.    Before entering into a contract committing the City of Ithaca/IURA to provide funds for a project  that will directly result in demolition or conversion of lower‐income dwelling units, the City of  Ithaca/IURA will make public by publication in a newspaper of general circulation and submit to  the HUD Field Office the following information in writing:      1. A description of the proposed assisted project;    2. The address, number of bedrooms, and location on a map of lower‐income dwelling units  that will be demolished or converted to a use other than as lower‐ income dwelling units as  a result of an assisted project;    3. A time schedule for the commencement and completion of the demolition or conversion;    4. To the extent known, the address, number of lower‐income dwelling units by size (number  of bedrooms) and location on a map of the replacement lower‐income housing that has  been or will be provided.      5. The source of funding and a time schedule for the provision of the replacement dwelling  units;    6. The basis for concluding that each replacement dwelling unit is designated to remain a  lower‐income dwelling unit for a minimum of 10 years from the date of initial occupancy;  and    7. Information demonstrating that any proposed replacement of lower‐income dwelling units  with smaller dwelling units (e.g., a 2‐bedroom unit with two 1‐bedroom units), or any  proposed replacement of efficiency or single‐room occupancy (SRO) units with units of a  different size, is appropriate and consistent with the housing needs and priorities identified  in the HUD‐approved Consolidated Plan and 24 CFR 42.375(b).    To the extent that the specific location of the replacement dwelling units and other data in items 4  through 7 are not available at the time of the general submission, the City of Ithaca/IURA will  identify the general location of such dwelling units on a map and complete the disclosure and  submission requirements as soon as the specific data is available.  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 13 of 18    Contacts    The Ithaca Urban Renewal Agency (IURA), 607‐274‐6559, is responsible for tracking the  replacement of lower income dwelling units and ensuring that they are provided within the  required period.    The IURA is responsible for providing relocation payments and other relocation assistance to any  lower‐income person displaced by the demolition of any dwelling unit or the conversion of lower‐ income dwelling units to another use.      B. HUD Entitlement Program, Environmental Review for FY2012 Action Plan    Cummings moved, seconded by Farrell:     Environmental Review for 2012 Action Plan    Whereas, the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) and the City of Ithaca have adopted an Action  Plan allocating funds to various activities to be implemented with federal HUD Entitlement Funds  for the 2012 Program Year, and    Whereas, the use of such funds requires environmental review under both the National  Environmental Protection Act (NEPA) and the City of Ithaca Environmental Quality Review  Ordinance (CEQRO), and    Whereas, NEPA regulations require the designation of a Certifying Officer, responsible to conduct  the NEPA environmental review, and CEQRO requires classification of actions as an initial step in  the environmental review process, and     Whereas, each activity has been categorized as required under both sets of legislation, in the  attached table titled “2012 Entitlement Activities – Classification for Environmental Review”, and     Whereas, all of the activities contained in the FY 2012 Action Plan, except for Breckenridge Place,  qualify as Type II Actions under CEQRO and are therefore not subject to further environmental  review, and    Whereas, the City of Ithaca Planning and Development Board determined on February 9, 2010,  that the Breckenridge Place project will result in no significant impact on the environment  pursuant to CEQRO and SEQRA, and     Whereas, the IURA Governance Committee considered this matter at their June 22, 2012 meeting  and recommended the following; now, therefore, be it   IURA Minutes  June 28, 2012  Page 14 of 18  RESOLVED, that the IURA has reviewed the attached categorization of FY 2012 Action Plan  activities dated June 19, 2012 for environmental review purposes and hereby affirms that no  further environmental review is required to comply with the City of Ithaca Environmental Quality  Review Ordinance, and be it further    RESOLVED, that the IURA hereby designates the IURA Director of Community Development as the  Certifying Officer to conduct the NEPA environmental review of the FY2012 Action Plan.      Carried Unanimously 4‐0    2012 Entitlement Activities—Classification for Environmental Review   # Project Classification NEPA SEQR/CEQR 1 Breckenridge Place EA required and completed as part of 2010 Grant Type I, Review is complete 2 Homeowner Rehab 2012 Categorically Excluded, Subject to Sec. 58.5 Type II No further review 3 Mini-Repair Program 2012 Categorically Excluded, Subject to Sec. 58.5 Type II No further review 4 Catholic Charities Security Deposits Categorically Excluded, Not Subject to Sec. 58.5 Type II No further review 5 Economic Development Loan Fund Reviewed on a project by project basis Type II No further review 6 Next Steps Job Training Program Exempt Type II No further review 7 Ithaca Food Works Kitchen Development Categorically Excluded, Subject to Sec. 58.5 Type II No further review 8 Cinemapolis Digital Conversion Exempt Type II No further review 9 eLAB Downtown Retail Corridor Support Exempt Type II No further review 10 Work Preserve Job Training Program Exempt Type II No further review 11 Training in Technology and Construction Categorically Excluded, Subject to Sec. 58.5 Type II No further review Approved 7/26/12  # Project Classification NEPA SEQR/CEQR   12 GIAC Rehab Year 5 Categorically Excluded, Subject to Sec. 58.5 Type II No further review 13 2-1-1 Tompkins Call Center Exempt Type II No further review 14 Promoting Change Exempt Type II No further review 15 Immigrant Services Program Exempt Type II No further review 16 SewGreen Youth Coordinator Exempt Type II No further review 17 CDBG Grant Administration Exempt Type II No further review 18 HOME Grant Administration Exempt Type II No further review C. Annual Appointment of Committee Chairperson    Cummings moved, seconded by Farrell:     2012 Appointment of IURA Governance Committee Chairperson    Whereas, the IURA By‐laws provide that the committee membership shall elect its own committee  Vice‐Chairperson and nominate a candidate for committee Chairperson for consideration by the  Agency, and    Whereas, per the bylaws, an Agency member shall fill either the committee Chairperson or  committee Vice‐Chairperson position, and     Whereas, officers of each committee serve a one‐year term, but continue to hold office until their  successor is selected or appointed, and     Whereas the IURA Governance Committee is composed of the following members:   • Susan Cummings (Agency member)  • Eric Rosario (Agency member)  • Kathy Schlather  • David Whitmore, and    Whereas, at their June 22, 2012 meeting, the IURA Governance Committee elected Kathy  Schlather to serve as Vice‐Chairperson of the IURA Governance Committee and nominated Susan  Cummings as Chairperson; now, therefore, be it   IURA Minutes  June 28, 2012  Page 16 of 18  RESOLVED, that the IURA hereby appoints Susan Cummings to serve as Chairperson of the  Governance Committee.       Carried Unanimously 4‐0    D. FY2010 HUD Monitoring Correspondence  No discussion.    E. Change in Status of HOME Local Match Reduction  Bohn noted that, although the HOME Investment Partnerships Program generally requires local  communities to match funds at a 25% level, a number of communities are exempt from the  requirement, based on their state of fiscal distress.  Up until now, Ithaca has always qualified for the  exemption under the fiscal distress criterion; however, the IURA has now been notified that Ithaca  no longer falls under the threshold and will need to start meeting a 12.5% match, effective October  1, 2012.    Bohn indicated that investment in HOME‐eligible housing projects in past years can be counted  towards the match (back through 2004) and the IURA would be able to count funding utilizing  program income received from prior HODAG and UDAG grants, funds the City has invested in  Cornell‐Tompkins County HOME projects, and other sources of funding.    Cummings remarked she would also like to see seized drug assets being used.  She was concerned  to discover seized drug assets had only been used to fund the Police Department SWAT program,  but that no one had thought to consider these funds could be used to fund other City programs.    F. FY Review of IURA Financials, May 2012  Cummings observed the IURA should be pleased with the excellent spend‐down ratio associated  with its projects.  Bohn remarked the spend‐down ration is well below the HUD requirement and  HOME funds are all being spent down on a consistent basis. He explained that HUD requires that  the amount of unexpended CDBG funds not exceed 150% of the current year CDBG grant amount  45 days before the end of the program year.  All loans and lease payments are current.    G. Committee Chairperson Report    City Financial Audit Reports  Cummings remarked that the City recently received a letter from HUD, regarding the lateness of the  City’s 2010 financial audit report.  Bohn indicated the City is working towards the goal of submitting the  2011 audit report by the September 2012 deadline.  The auditors will be beginning the process next  week, considerably earlier than prior years.    Elimination of Existing Tax Extension Payment Plans for Condemned Properties  Cummings indicated the GC would be submitting a letter to the IURA regarding a proposal to eliminate  existing tax extension payment plans for condemned city properties.  The current tax payment plan  IURA Minutes  June 28, 2012  Page 17 of 18  system is a privilege that has been abused in recent years, at times contributing to neighborhood  blight.    Bohn remarked that the City Attorney’s initial determination was that this was in fact something the  City could pursue, as long as it is consistent with State law.  The next step in the process would be to  coordinate the process with the Building Department, which will examine how it classifies condemned  properties.  The proposal would ultimately need to go before Common Council.    Retaining Owner‐Occupied Home Ownership  Cummings indicated the GC has been discussing ways to preserve and expand owner‐occupied home  ownership in the city.  There is some concern with the number of properties being purchased by  investors and converted to rental units.    Myrick noted that one principal way to address the problem would be to resolve the issue of student  demand, which tends to encourage people to sell their properties to the highest bidders for student  housing.    Proulx remarked that what the City really needs is some reliable econometric data for student housing  demand, to help it construct effective strategies.  Richardson responded that at least some data could  probably be fairly easily obtained from the schools themselves.    VII. Neighborhood Investment Committee (NIC) ― Committee Chairperson Report    No report.    VIII.  Other New/Old Business    A. Breckenridge Place Update – Report by Paul Mazzarella, INHS  Mazzarella presented a broad overview of the current status of the Breckenridge Place project,  which has undergone some design changes, since the last time the IURA would have had the  opportunity to review the project.  He stressed that the vast majority of changes are relatively  invisible to the public.    Mazzarella noted that the most significant change is associated with the structural design of the  building.  Given the project’s cost overruns, the initial lighter‐weight design of the building had to be  adjusted.  (A heavier building is cheaper to construct than a lighter building.)  The building would  now comprise a cinderblock structure, with brick detailing on all exterior walls and gypsum board  interior walls.  It will remain a Platinum LEED‐certified building, and will also remain a mixed‐income  project.    B. IURA Chairperson Report  None.    IURA Minutes  June 28, 2012  Page 18 of 18  C. Common Council Liaison Report  None.     D. Staff Report    Upcoming HUD Monitoring Visit: July 11‐13, 2012  Bohn announced the HUD monitoring visit will be taking place, July 11‐13, with the focus of the visit  to be the Security Deposits, 2‐1‐1, and Immigration Services projects.    Downtown Ithaca Alliance (DIA) Correspondence  Bohn noted the IURA recently received a letter from the DIA, notifying it of a temporary increase in  the business improvement district (BID) assessment from 17.5% to 20% (the maximum allowed by  State law), to help pay for a portion of the upcoming Commons repair and reconstruction project.   This will not have any impact on the IURA, however, since it is not required to pay the assessment.    E. Next Meeting Date: July 26, 2012    X. Adjournment  The meeting was adjourned by consensus at 10:05 A.M.  — END —      Minutes prepared by C. Pyott, edited by N. Bohn.