Loading...
HomeMy WebLinkAboutMN-IURA-2013-10-24Approved: 12/19/13  108 East Green Street Ithaca Urban Renewal Agency Ithaca, New York 14850 (607) 274-6559 (607) 274-6558 (fax) ax) MINUTESMINUTES  ITHACA URBAN RENEWAL AGENCY  Common Council Chambers, City Hall  8:30 A.M., Thursday, October 24, 2013     Members: Svante Myrick, Eric Rosario, Karl Graham, Tracy Farrell, Chris Proulx (also serving as  Common Council Liaison)  Excused: None.  Staff:    Nels Bohn, Sue Kittel, Charles Pyott  Guests:   Dale Schumacher, The Learning Web of Tompkins County, Executive Director     Lee Dillon, Tompkins Community Action (“TCAction”), Executive Director  Public: None.  Others: None.    I. Call to Order   Chair Myrick called the meeting to order at 8:36 A.M.    II. Agenda Additions/Deletions  Kittel indicated the IURA would also need to discuss the development of the 2014 Action Plan.   No objections were raised.    III. Public Comment  None.    IV. Review of Draft Meeting Minutes: September 5, 2013  Farrell moved, seconded by Myrick, to approve the September 5, 2013 meeting minutes, with  one minor modification.    Carried Unanimously 5‐0    V. Governance Committee (GC) Report    A. Proposed 2014 IURA Budget Resolution  Bohn noted health insurance rates actually decreased by 15% in the 2014 administrative budget.  The  only major budget increase was is one‐time anticipated expenditure for information technology  hardware/software.  IURA Minutes  October24, 2013  Page 2 of 14  Farrell moved, seconded by Graham:    FY 2014 IURA Administrative Budget    WHEREAS, the IURA desires to annually adopt an administrative budget to guide expenditures and  manage financial resources of the IURA, and    WHEREAS, New York State law governing public authorities requires submission of the adopted  budget 60 days prior to the start of the next fiscal year, and     WHEREAS, the IURA budget is due to be submitted to the New York State Authorities Budget Office  by November 1st of each year, and    WHEREAS, at their October 18, 2013 meeting the IURA Governance Committee reviewed this  matter and recommended the following action; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby adopts the FY 2014 IURA Administrative Budget, dated 10/15/13,  as herein attached, and be it further    RESOLVED, that effective with the first payroll check date following January 1, 2014, any  modifications to IURA employee salaries, benefits, and contributions shall be adjusted as contained  in the adopted 2014 IURA budget.    Carried Unanimously 5‐0      IURA Minutes  October24, 2013  Page 3 of 14    B. City FY 2012 Financial Audit Schedule Report  Bohn indicated the auditors have begun working on the Financial Audit early in the calendar year for a  goal of completion by 9/30/13.  While work on the audit has advanced, it has now been eclipsed by  budget preparation work in the City Controller’s office.  The revised goal for completion is now 12/31/13,  which would be 3 months behind the HUD deadline for completion though 4 months earlier than last  year.     C. Review of IURA Financials: September 2013  Bohn noted 2014 HUD‐funded projects are now included in the financials report, although there are no  spend‐down figures associated with them.  In terms of 2012 CDBG activities, Bohn noted the IURA’s  Ithaca FoodWorks Kitchen Development project funding commitment has now expired.  The project  sponsors were required to demonstrate project feasibility, which they were unable to accomplish after  their Appalachian Regional Commission grant request was not approved, though it scored well.     Diane’s Downtown Auto is now fully current on loan repayments.  Bohn is working with the Argos Inn to  get it back on track ― the inn currently only has significant occupancy on the weekends and most of its  business is generated word‐of‐mouth.  It did finally close on its historic preservation tax credits; however,  it is only able to access a portion of the funds, until it can submit a full financial accounting of the project,  planned for next month.    D. Committee Chairperson Report  None.    VI. Neighborhood Investment Committee (NIC) Report    A. 2013 HUD Entitlement ― Program Amendment to Fund The Learning Web’s Supported  Employment Program (Project #22, CDBG 2013)  Farrell reported that the Learning Web approached NIC to explore funding for a supported  employment program, since the IURA has funds remaining from last year.  The Learning Web  worked hard to construct a program with the Cayuga Medical Center (CMC) and Workforce NY to  hire a coach to work with up to 7 unemployed young adults with either a high school diploma or  GED.  The jobs would be carefully matched up to the participants’ interests.  It seems like a  wonderful program.    Kittel added that the jobs would be unsubsidized and funded by CMC in the form of a pilot program.     Myrick noted it sounds like a great opportunity.  It also seems to follow the model of the IURA’s  successful hospitality and commercial driver’s licence (CDL) programs.  CMC also has good track  record of moving people up the career ladder.  CMC would pay participants’ salaries, while the IURA  would pay for bus passes, overhead expenses, supplies, etc..    Proulx observed it would be outside IURA’s normal funding cycle.  Kittel replied that does happen  periodically, although it would require Common Council approval and public input.  IURA Minutes  October24, 2013  Page 4 of 14  Farrell moved, seconded by Graham:    Project Funding for The Learning Web’s Supported  Employment Program (New 2013 Project #22)    WHEREAS, The Learning Web has requested funding for a supported employment program, and    WHEREAS, if funded, the Program will use CDBG funds to employ a program coordinator who will  support young people with limited employment experience in jobs at Cayuga Medical Center, and  elsewhere, in order to increase their chances of successfully maintaining permanent, unsubsidized  employment, and    WHEREAS, the 2013 Action Plan identifies unallocated CDBG funds in the amount of $96,458.00,  and    Whereas, the Learning Web has requested $52,776, and    WHEREAS, this project is classified as an eligible public service activity consistent with the goals of  the City’s Consolidated Plan by providing job placement for under‐employed and un‐employed  young people who have limited job skills or successful past work experience, and    WHEREAS, this project can be fully funded at the level requested without exceeding the 15% public  services spending cap, and    WHEREAS, the Neighborhood Investment Committee reviewed this proposal at their meeting on  September 13, 2013 and recommended the following, now, therefore be it    RESOLVED, that CDBG funds in the amount of $52,776.00 be awarded to The Learning Web for the  Supported Employment Program as 2013 Project #22, and be it further    RESOLVED, that these funds be derived from the 2013 HUD Entitlement Grant, and be it further    RESOLVED, that the IURA has determined that this action does constitute a Substantial Program  Amendment under the adopted Citizen Participation Plan of the City of Ithaca, requiring a public  hearing and approval of Common Council, and be it further    RESOLVED, that the IURA Chairperson, upon advice of the IURA Attorney, is hereby authorized to  execute all necessary and appropriate documents to implement this resolution once Common  Council approval has been received.  Carried Unanimously 5‐0    Schumacher thanked the IURA for its support.  He is very excited about the program.  The Learning  Web has been holding discussions with CMC for over a year, trying to launch it.  He noted the  Learning Web will also explore other industries for similar opportunities.  IURA Minutes  October24, 2013  Page 5 of 14  B. Disposition of 215‐221 W. Spencer St. (Tax Parcel #93.‐7‐5.1) ― Authorization of Chairperson to  Accept Purchase Offer (with Executive Session to discuss proposed sale of real property when  publicity would substantially affect the value thereof)    ― EXECUTIVE SESSION ―   Farrell moved, seconded by Myrick, to open the Executive Session at 8:49 p.m.     Carried Unanimously 5‐0    During the Executive Session, action was taken to define the parameters for accepting the purchase  offer for the property.  (It was also noted that the street numbering system for the property has  changed.  It was determined it should be 215‐221 W. Spencer Street.)    ― Executive Session concluded at 8:54 a.m. ―    Myrick reported that no action was taken in executive session.    C. Housing Fund, Round #7 ― Authorize $75,000 Disbursement Pursuant to Executed MOU to  Provide Predevelopment Loan Assistance to TCAction, Inc. for Amici House Project   Farrell noted the project was recommended for funding by the Cornell/City/County Housing Fund  Program Oversight Committee (POC).  Providing 12‐15 units of supportive housing for young homeless  people without children, it would include HeadStart programming, a commercial kitchen, and training  space.  Located near TCAction’s current office, it would also be close to sidewalks, public  transportation, and work opportunities.  The budget mostly contains funding for geotechnical analysis,  zoning plan reviews, site surveys, etc.    Farrell indicated that, since NIC had previously seen no information about the project, a number of  questions arose at the meeting.  For example, the $75,000 of IURA funding for the feasibility studies  seemed a lot of money.  NIC members also wondered about the benefit of clustering program  recipients together and whether any requirements would be associated with the project (e.g., work or  school requirements), as well questions about unit sizes and the project’s overall feasibility.    Responding to Farrell’s questions, Dillon indicated the feasibility study would in fact cost $75,000 and  noted that the project would probably include a couple of two‐bedroom units.  The project has been in  development for appr. 10 years and has been a priority for the Human Services Coalition’s Continuum  of Care Committee.  Dillon remarked that TCAction belongs to the Supportive Housing Network of New  York, which provides technical assistance and best practices.  (TCAction has used it for every project it  has been involved in).  This would be TCAction’s fourth such project.  It would begin by hiring Tom  Schickel (Schickel Architecture) to create the pre‐development budget.  TCAction also worked with  Schickel for a project in Groton, which worked well.    TCAction currently own the property, so it has site control.  It is also a grantee of the Early HeadStart  program.  Program participants would be required to be working, going to school, or performing  community service.  TCAction has data on the kinds of Tompkins County youth they would be serving.   IURA Minutes  October24, 2013  Page 6 of 14  Dillon noted that TCAction has seen a significant increase in foster child placement and its goal would  be to place every child in foster care in the Early HeadStart program.  TCAction would target 16‐21  year‐olds and would have 24‐7 on‐site coverage.      Dillon noted she was aware of Schumacher’s concerns with clustering older youth; however, with this  particular younger group, that may be the best model.  In its feasibility analysis, TCAction would  examine all those kinds of issues.  Some aspects of the program remain to be determined (e.g., soil  quality).  Dillon indicated that the young adults TCAction would be serving do not generally employ  homeless shelters (in some cases, they would not even be eligible); so it plans on having some safe  haven beds on the site, to take advantage of the 24‐7 coverage.  The program would probably be  limited to transitional housing.  The project would employ HUD Section 8 vouchers and if a tenant has  been with the project for at least a year, in good standing, they could take the voucher with them.   TCAction would work with various community partners on the program: Tompkins County Department  of Social Services, Cayuga Addiction Recovery Services (CARS), Alcohol Drug Council, the City of Ithaca,  Tompkins County, Youth Services, Child Development Council, and local judges.     Farrell asked how other TCAction programs are structured.  Dillon replied they have been 24‐7  programs, with younger tenants, the same kinds of rules, curfews, and on‐site staff.  Some of them  have rooms with a shared kitchen, while one had studios.      Farrell asked about the transitional housing time limit.  Dillon replied it is generally 24 months.   TCAction would not like it any shorter than that, but that remains to be determined.    Dillon indicated the shared kitchen would be for the HeadStart program, but would also serve to train  people for placement in the culinary/hospitality industry.    Proulx noted the project was discussed by the POC.  It would target low‐income individuals at a young  age level, which is good.  The two principal areas of concern were locating a higher density project so  close to that road and the comparitive lack of public transit in that location.  Overall, however, it seems  like a good program and the POC recommended it for approval.    Farrell moved, seconded by Graham:    Housing Fund, Funding Round #7 –  Authorize Disbursement of $75,000  Pursuant to Executed MOU    WHEREAS, pursuant to an executed MOU, the Program Oversight Committee for the  Cornell/City/County Housing Fund recommends that the City of Ithaca approve funding assistance  for the following affordable housing project:     $75,000 Amici House project, predevelopment loan to conduct feasibility analysis  for a 12‐15 unit supportive rental housing project for homeless young  persons including an on‐site child care center/Early Head Start classroom  at 661‐665 Spencer Rd., Tompkins Community Action, and  IURA Minutes  October24, 2013  Page 7 of 14      WHEREAS, the Housing Fund Program Oversight Committee (POC) met on June 19, 2013, to review  recommendations from the Application Review Committee of round #7 funding applications for new  affordable housing projects, and    WHEREAS, the City of Ithaca is represented on the POC by Alderperson J.R. Clairborne, Alderperson  Chris Proulx, Doug Dylla, past member of the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) and alternate  member Eric Rosario, IURA member, and    WHEREAS, the Housing Fund was established in 2009 by Memorandum of Agreement (MOU) as a  six‐year program between and among the City of Ithaca, Tompkins County and Cornell University to  raise and award funds to increase the supply of permanently affordable housing in the County, and    WHEREAS, the Common Council determined that City contributions to the Housing Fund should be  used to assist projects located within the City of Ithaca, and    WHEREAS, City funds committed to the Housing Fund are derived from Gateway Loan proceeds that  originated from sale of City‐owned land for the Eddygate project, and are held by the IURA, and     WHEREAS, a total of up to $500,000 from the Housing Fund is available to award in round #7 as  follows:      Funding Sources ($1,000s)      Cornell Tompkins City of    Funding Awards University County  Ithaca Total  Annual Funds Pledged 200 100 100 400 Round #1 (2009) 145 100 30 275 Round #2 (2010) 75 70 70 215 Round #3 (2011) 100 100 0 200 Round #4 (2011) 0 0 30 30 Round #5 (2012)    0  0  0 0  Round #6 (2012) 420 130 230 780 Totals Awards to Date 740 400 360 1,500 Funds Available for Round #7 (2013) 260 100 140 500   and,    WHEREAS, the POC recommends round #7 funding of $375,000 for three affordable housing  projects, and  IURA Minutes  October24, 2013  Page 8 of 14    Round #7, Housing Fund ‐ Recommended Funding Awards  Funding ($1,000s) Applicant Project # Afford.  Units Location Cornell County  City Total  Ithaca  Neighborhood  Housing Services  Scattered Site  New  Construction  7 owner‐ occupied  (C)Ithaca  ‐402 S. Cayuga  ‐214 Second St.  ‐203 Third St.  210 0 0 210  Tomkins County  Action Amici House 12‐15  rental  (C)Ithaca  ‐661 & 665     Spencer Rd  0 0 75 75  Peterson/ Seven  Circles LLC  White Hawk  Ecovillage  3 owner‐ occupied  (T)Danby   ‐Rt. 96B/   Gunderman Rd  0 90 0 90  Totals  22‐25  210 90 75 375    WHEREAS, providing funding to conduct feasibility analysis for a proposed housing project is a type  II action under SEQR/CEQRO provided the funding does not commit the agency to commence,  engage in or approve the housing project, therefore no environmental review is required for this  action, and    WHEREAS, the Neighborhood Investment Committee (NIC) reviewed this matter at their October  11, 2013 meeting and raised a concern that the proposed predevelopment budget for the Amici  House project focused solely on site, constructability and zoning feasibility issues and did not  include funding for analyzing operational or programmatic feasibility,  and    WHEREAS, the NIC recommended that staff invite the project sponsor to attend the IURA meeting  to address the issue and forwarded the matter to the IURA without recommendation, and     WHEREAS, TCAction Executive Director, Lee Dillon provided additional project information on  October 24, 2013 and satisfactorily addressed concerns about the predevelopment project budget;  now, therefore, be it    RESOLVED, that subject to Common Council approval, the IURA hereby authorizes an expenditure of  up to $75,000 for the Amici House project to conduct feasibility analysis, and be if further      RESOLVED, that such funds shall be derived from Gateway Loan Proceeds, and be it further,   RESOLVED, that the IURA Chairperson, subject to advice of IURA legal counsel, is authorized to  execute a Fiscal Agency Agreement pursuant to the Housing Fund MOU with Tompkins County to  implement this resolution.     Carried Unanimously 5‐0    D. Committee Chairperson Report  Farrell reported that the Committee discussed the bond investment issue and recommended bond  funds be specifically targeted to affordable housing, with the intent of incorporating it into the regular  CDBG funding cycle.    IURA Minutes  October24, 2013  Page 9 of 14  Farrell observed that the total bond issue will not represent as much money as the Committee initially  believed.  The Committee would also like to ensure all proposals include detailed budgets (previous  proposals were evaluated through a complicated formula).  Until Bond Counsel approves the  modification, there is no reason to take any further steps.  Bohn will be collaborating with Bond  Counsel to obtain approval.  Bohn added that another modification would allow homebuyers with  income up of to 100% of area median income to be eligible.  Farrell confirmed the Committee agreed  to that modification.    Farrell noted the Committee also met for the first time with Habitat for Humanity, which has been  constructing 4 new houses a year outside Ithaca.  Habitat for Humanity would now like to construct  some homes in the city.  It is also launching a home rehabilitation program, which could be  implemented in the city, as well.  The Committee agreed that, if the IURA has any available for‐sale  property, it would inform Habitat for Humanity.  The Committee also encouraged Habitat for Humanity  to talk with Ithaca Neighborhood Housing Services (INHS) to explore opportunities for collaboration.    Farrell concluded her report by noting the 701 Cliff Street house is now ready for demolition.  Kittel  added the demolition would be placed up for bid this week and she anticipates it could be completed  within 6 weeks.  IURA staff has also consulted with a realtor about listing the property.    VII. Economic Development Committee (EDC) Report    A. Cherry Street Industrial Park    1. Approve Request from Jonathan Gould to Authorize Early Exercise of Option to Acquire  Property Located at 245 Cherry Street (Tax Parcel #96.‐2‐1.21)  Proulx noted the applicant Jonathan Gould originally had his business located on Cherry Street, but  relocated to Lansing several years ago.  He is now proposing returning the business to the original site,  bringing jobs back, and expanding the building to possibly allow for more jobs.  There was a lengthy  discussion at the Committee meeting regarding the sale price.  IURA typically incorporates any lease  payments it would have received in the sale price of such applications; however, Gould requested  additional flexibility in the sale price and a $14,225 price was ultimately agreed to.  Gould is prepared  to pay that amount to the IURA, as soon the request is authorized.    Proulx moved, seconded by Farrell:    Cherry Street Industrial Park –  Modify Lease with Jonathan Gould to Authorize Early Exercise of His  Option to Acquire Tax Parcel #96.‐2‐1.21 (245 Cherry Street)    WHEREAS, the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) leases an approximately ½ acre parcel in the  Cherry Street Industrial Park located at 245 Cherry Street (tax parcel #96.‐2‐1.21) to Jonathan Gould  (Gould), and    WHEREAS, the 23‐year lease extends from November 8, 1995 until November 8, 2018 at an annual rent  of $1,140 with an option for the lessee to acquire the property at the end of the lease for $12,014.65,  and  IURA Minutes  October24, 2013  Page 10 of 14  WHEREAS, on September 3, 2013, Gould requested authorization for early exercise of the option to  purchase the premises for a lump sum payment of $12,000 to implement a plan to expand the building  by $1,375 square feet, relocated PSP Unlimited, and its 14 employees, back to 245 Cherry Street, and    WHEREAS, on October 7, 2013, Gould requested that the IURA consent to grant a mortgage to  Tompkins Trust Company on Gould’s leasehold interest in the premises to secure a loan in the amount  of $220,000 in the event the buy‐out price is not financially feasible, and    WHEREAS, the 3,692 square foot building on the premises has remained vacant since PSP Unlimited  moved to Craft Road in the Village of Lansing, and    WHEREAS, the IURA seeks to maximize investment and employment activity in the Cherry Street  Industrial Park, and    WHEREAS, past IURA actions to allow early exercise of the purchase option have calculated the pay off  amount based on the net present value of the future lease payments to be foregone plus the future  lump sum payment, and    WHEREAS, considering the $12,014.65 option price and the net present value of future rent due, the  Economic Development Committee recommends setting the final purchase price at $14,225.00, and    WHEREAS, on October 8, 2013, the Economic Development Committee reviewed this matter and  recommended the following; now, therefore be it     RESOLVED, that the IURA hereby approves the request from Jonathan Gould to modify the lease  agreement for tax parcel #96.‐2‐1.21 (245 Cherry Street) to allow early exercise of the purchase option  at a final price of $14,225.00, and be it further    RESOLVED, that should Jonathan Gould elect not to exercise early purchase of the property at the  above payoff price, the IURA hereby consents to Jonathan Gould granting a mortgage to Tompkins  Trust Company in an amount up to $220,000 on his leasehold interest in the 245 Cherry Street lease  premises, and be it further    RESOLVED, that the IURA Chairperson, upon the advice of IURA legal counsel, is hereby authorized to  execute all necessary and appropriate documents to implement this resolution, and be it further    RESOLVED, Lessee shall be responsible to pay actual IURA legal fees associated with the lease  modification or consent to grant a mortgage on IURA premises.    Carried Unanimously 5‐0    2. Authorize Real Estate Brokerage Agreement to Market 6‐Acre Parcel at End of Cherry Street  (Tax Parcel #100.‐2‐1.21)  Proulx noted that Common Council authorized the IURA to market the parcel last year, which the IURA  did (as a Request for Expressions of Interest); but, unfortunately, the effort was unsuccessful.  IURA Minutes  October24, 2013  Page 11 of 14  IURA staff and the Committee now recommend placing the parcel on the open market through a  commercial real estate broker to see what results that may produce.    Bohn explained that any received proposals would be reviewed by both the IURA and Common Council     Farrell asked what the implications would be for a proposed residential use of the parcel.  Proulx  replied that, while a residential use was not categorically prohibited, the developer would need to  obtain a Zoning Variance for that use.  He added there has been considerable discussion about the  possibility of either changing the zoning in that area or creating two “Industrial” zones, one of which  would allow housing; however, nothing well‐defined has yet been proposed.    Bohn added that the IURA was guided by legal counsel not to encourage a non‐conforming use on that  parcel, although that does not preclude its consideration of such a proposal.    Proulx moved, seconded by Farrell:    Authorize Real Estate Brokerage Agreement to Market 6‐Acre Site  at Southerly End of Cherry Street (Tax Parcel # 100.‐2‐1.21)    WHEREAS, on June 6, 2012, the City of Ithaca Common Council (City) authorized the transfer of an  approximately 6 acre portion of a 8.25 acre parcel located at the southerly end of Cherry Street to  the Ithaca Urban Renewal Agency (IURA) to issue a Request For Proposal (RFP) for sale of the  property to a purchaser committing to undertake an economic development project, and    WHEREAS, on April 19, 2013, the City and IURA executed a purchase and sales agreement whereby  the IURA agreed to solicit competitive proposals for purchase and development of the in  compliance with the following guidelines:      Sales price: seek fair market value   Use:  economic development project   Taxable status: taxable, and    WHEREAS, on June 19, 2013, the IURA accepted conveyance of a 6‐acre parcel (tax parcel #100.‐2‐ 1.21) from the City of Ithaca, and    WHEREAS, the IURA Economic Development Committee raised a concern that an RFP for light  industrial use of the entire 6‐acre parcel may receive no responses and recommended that a  Request For Expression of Interest (RFEI) be issued to gain a better sense of market demand for this  industrial zoned land, and    WHEREAS, on June 27, 2013, the IURA approved an RFEI document including the following primary  selection criteria to review proposals:    • Economic benefits of the project;  • Community benefits of the project, including compatibility with the surrounding community;  IURA Minutes  October24, 2013  Page 12 of 14    • Respondent’s financial & technical capacity to establish a financially feasible and  economically viable project; and  • Willingness to pay fair market value to purchase the Site, and    WHEREAS, on July 26, 2013, an RFEI was issued with notices sent to all property owners in the  vicinity of the site, local manufacturers, commercial real estate brokers and half‐page  advertisements placed in the Real Estate Journal supplement of the Ithaca Journal newspaper for  four consecutive weeks, and    WHEREAS, no responses to the RFEI were received by the deadline of September 27, 2013, and    WHEREAS, the IURA Economic Development Committee discussed this matter at their October 8,  2013 meeting and recommend listing the property with a commercial real estate broker as an  alternative method to solicit competitive proposals to purchase and develop the property for an  economic development project(s); now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby authorizes the IURA Chairperson, subject to advice of the IURA  Economic Development Committee and IURA legal counsel, to execute an exclusive right to sell  contract with a real estate broker to market the six‐acre site at the southerly end of Cherry Street  (tax parcel #100.‐2‐1.21), and be it further    RESOLVED, that any purchase offer shall be subject to approval by the IURA and Common Council  endorsement following a public hearing, and be it further    RESOLVED, that selection criteria contained in the RFEI shall be used by the IURA to evaluate  purchase offers, and be it further    RESOLVED, that staff is directed to seek competitive proposals from commercial real estate brokers  to list the property.    Carried Unanimously 5‐0    B. Community Lending ― Authorize Technical Assistance to Neighborhood Pride, LLC  Proulx explained that Neighborhood Pride received a $100,000 IURA loan, which it has not been  current on for two months.  It has encountered significant challenges maintaining a minimum level of  sales; so IURA staff has been trying to identify potential consultants to provide technical assistance to  improve the store’s profitability.  EDC reviewed two potential consultants: one with a strong financial  background, but lacking retail/grocery experience; and another with retail/grocery and marketing  experience.  The key issue is what Neighborhood Pride’s biggest challenge is right now.  At its last  meeting, EDC leaned towards selecting the more marketing‐oriented person.    Bohn added that the IURA would also impose a condition on Neighborhood Pride for it to hire someone  for technical assistance, once the IURA‐funded technical assistance effort is completed.   IURA Minutes  October24, 2013  Page 13 of 14    Farrell asked where Neighborhood Pride would find the funds to hire its own technical assistance  provider.  Bohn replied it would most likely require some kind of infusion of money or capital for  Neighborhood Pride.      Proulx indicated that EDC reluctantly supported the proposal.  Most Committee members believe the  situation has likely gone beyond a point at which it could be remedied; however, the technical  assistance may provide the store with a valuable opportunity to improve its position.    ― EXECUTIVE SESSION ―   Farrell moved, seconded by Graham, to open the Executive Session at 9:36 a.m.     Carried Unanimously 5‐0    No action was taken during the Executive Session.    ― Executive Session concluded at 9:48 a.m. ―    Proulx moved, seconded by Myrick:    CD‐RLF – Technical Assistance to Neighborhood Pride, LLC (CD‐RLF #32)    WHEREAS, on February 6, 2013, the IURA issued a $100,000 loan from the Community Development  Revolving Loan Fund (CD‐RLF) to Neighborhood Pride LLC (NP) and First & Adams, Inc. as part of a  $2.3 million project to open the Neighborhood Pride grocery store located at 210‐212 Hancock  Street, and    WHEREAS, loan approval was contingent upon receipt of intensive technical assistance services  available to Neighborhood Pride by Associated Wholesalers Inc. (AWI) as a new member of the AWI  cooperative, including on‐site grocery management support services for an average of at least 2  days/week for approximately 3 months, and    WHEREAS, Neighborhood Pride opened for business on February 20, 2013, and    WHEREAS, operating results have not matched financial projections for the grocery store, and    WHEREAS, NP management seeks assistance to improve profitability of the grocery store, and     WHEREAS, IURA staff has reviewed candidate technical assistance consultants with NP  management, and    WHEREAS, Jeannine Sacco has submitted a proposed scope of services that includes a department‐ by‐department evaluation of the grocery store and identification of critical next step actions, and  IURA Minutes  October24, 2013  Page 14 of 14    WHEREAS, the IURA Economic Development Committee discussed this matter at their August 27,  2013 and October 8, 2013 meetings and recommend the following; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby authorizes execution of an independent consultant agreement  with Jeannine Sacco, in an amount not to exceed $1,500, to provide technical assistance to  Neighborhood Pride LLC, contingent upon the following:    1. Neighborhood Pride LLC agrees to address critical next step actions identified by the  independent consultant, and    2. Neighborhood Pride LLC agrees to match IURA technical assistance by contracting for at least  10 hours of additional technical assistance services with a consultant of their choice to follow up  on initial technical assistance findings and recommendations, and be it further    RESOLVED, that the IURA Chairperson, upon the advise of IURA legal counsel, is hereby authorized  to execute all necessary and appropriate documents to implement this resolution, and be it further    RESOLVED, that funding shall derive from the CD‐RLF.      Carried Unanimously 5‐0    VIII. Other New/Old Business    A. IURA Chairperson Report  (Not discussed due to time considerations.)    B. Common Council Liaison Report  (Not discussed due to time considerations.)    C. Staff Report   (Not discussed due to time considerations.)    D. Next Meeting Date: December 19, 2013    X. Adjournment  The meeting was adjourned by consensus at 9:51 A.M.      Minutes prepared by C. Pyott, edited by N. Bohn.