Loading...
HomeMy WebLinkAboutMN-IURA-2014-09-24Approved: 12/18/14  108 East Green Street Ithaca Urban Renewal Agency Ithaca, New York 14850 (607) 274-6559 (607) 274-6558 (fax) ax)    MINUTESMINUTES  ITHACA URBAN RENEWAL AGENCY  Common Council Chambers, City Hall  8:30 A.M., Wednesday, September 24, 2014    Members: Svante Myrick, Chris Proulx, Tracy Farrell, Karl Graham, Ellen McCollister (Common  Council Liaison)  Excused: Eric Rosario  Staff:  Nels Bohn, Lynn Truame, Charles Pyott  Public: None    I. Call to Order   Chair Myrick called the meeting to order at 8:32 A.M.    II. Agenda Additions/Deletions  None.      II. Public comment (3‐minute maximum per person)  None.    IV. Review of Draft Meeting Minutes: August 28, 2014  Proulx moved, seconded by Myrick, to approve the August 28, 2014 meeting minutes, with no  modifications.    Carried Unanimously 4‐0    V. Governance Committee (GC)  A. Adoption of Proposed FY 2015 IURA Budget    Bohn explained the total 2015 budget amount is less than last year’s, largely due to the replacement  of the Deputy Director position with a new Community Development Planner position.  Health  insurance premiums increased 12% from 2014 to 2015 (possibly partly due to the implementation  of the Affordable Care Act).  Staff is generally content with Blue Cross/Blue Shield, although the GC  expressed an interest in continuing to explore other options to reduce costs.  IURA Minutes  September 24, 2014  Page 2 of 11    Proulx asked why the IURA is not eligible for the Greater Tompkins County Municipal Health  Insurance Consortium.  Bohn replied IURA is a public benefit entity, so it does not qualify.  IURA staff  can certainly continue to discuss the issue with the City Controller to determine if there may be an  opportunity to pursue consortium membership in the future.      Bohn noted the budget includes a 2% increase in salaries and a 1% increase in the IURA retirement  contribution (from 9% to 10% of payroll).  The GC has long been interested in building up staff  retirement benefits to a more sustainable level.  Staff salary and benefits costs continue to be the  primary budget expense.      Bohn noted that one large miscellaneous $1,700 budget increase stems from the City’s new  Stormwater Utility and Sidewalk District property assessments.  Since the IURA owns approximately  10 properties, it will be required to pay those fees.  Most of that money, however, will be recouped,  since IURA leaseback agreements require lessees to pay any fees and taxes; so the net budgetary  impact of those changes should be modest.    The IURA also closed on Parcel D for Cayuga Place II (Lofts@SixMileCreek), which will provide an  income stream of $20,000/year for the next 14 years.    Bohn noted that the IURA did not spend its entire 2014 salary line.  There is $70,000 more in its  reserve account than there was last year.    Proulx moved, seconded by Farrell:    FY 2015 IURA Administrative Budget    WHEREAS, the IURA desires to annually adopt an administrative budget to guide expenditures and  manage financial resources of the IURA, and    WHEREAS, New York State law governing public authorities requires submission of the adopted  budget 60 days prior to the start of the next fiscal year, and     WHEREAS, the IURA budget is due to be submitted to the New York State Authorities Budget Office  by November 1st of each year, and    WHEREAS, at their September 19, 2014 meeting the IURA Governance Committee reviewed this  matter and recommended the following action; now, therefore, be it    RESOLVED, that the IURA hereby adopts the FY 2015 IURA Administrative Budget, dated 9/19/14, as  herein attached, and be it further  IURA Minutes  September 24, 2014  Page 3 of 11    RESOLVED, that effective with the first payroll check date following January 1, 2015, any  modifications to IURA employee salaries, benefits, and contributions shall be adjusted as contained  in the adopted 2015 IURA budget.    Carried Unanimously 4‐0        IURA Minutes  September 24, 2014  Page 4 of 11      IURA Minutes  September 24, 2014  Page 5 of 11      IURA Minutes  September 24, 2014  Page 6 of 11        IURA Minutes  September 24, 2014  Page 7 of 11      IURA Minutes  September 24, 2014  Page 8 of 11    IURA Minutes  September 24, 2014  Page 9 of 11    B. FY14 HUD Monitoring Review of Ithaca CDBG Program  Bohn reported that HUD recently performed a monitoring review of two economic development  projects in IURA’s CDBG program: Cinemapolis and Art & Found.  HUD provided only one  recommendation regarding Cinemapolis being miscategorized as a for‐profit.      Bohn added that he spoke with the HUD monitor on the subject before the report was generated  and was told that the Cinemapolis for‐profit classification was not a problem; however, HUD  subsequently indicated it was not correct.  The concern communicated to the IURA is a  recommendation only.  No formal IURA response is required.      Bohn explained that since Cinemapolis derives most of its revenue from earned income and  therefore functions more as a for‐profit entity, than a non‐profit one, the IURA had classified it as a  for‐profit.  Under CDBG rules a for‐profit organization can use federal funds for virtually any  purpose, while non‐profit entities can only use funds for certain uses (e.g., real property  investments).  They cannot use them for inventory or movable furnishings.      Bohn indicated this would be the subject of discussion at a future EDC meeting.  He added that the  issue will also affect the Finger Lakes ReUse Community ReUse Center project, since Finger Lakes  ReUse was being classified the same way as Cinemapolis because of the large earned‐income  portion of its revenue.  Since the IURA will now need to use its funding exclusively for facilities  financing, triggering Davis‐Bacon Act requirements, it will need to re‐assess the anticipated project  cost and the IURA’s portion of that.    Farrell asked how the Art & Found apparel store is faring.  Bohn replied that IURA staff met with the  owner four weeks ago.  The store’s sales have been increasing, but it continues to struggle.  The  owner was exploring the possibility of bringing in a new partner/investor.  She plans on operating  through the end of year and assess her options at that time.    C. Review of IURA Financials ― August 2014  Grants  Bohn explained the report does not include 2014 grants, since HUD has not yet approved the 2015  Action Plan.  Spend‐down activity for 2013 grants has been good.      Bohn indicated the Stone Quarry Apartments project should be closing soon.  The Route 13  Pedestrian Crossing project will be bid out this Fall.  If a reasonable bid is received, the project  would move forward.  If not, the project would be delayed until Spring 2015.    Loans  Bohn reported the Argos Inn made a full payment and is now current, although it does not appear  current on the report.   IURA Minutes  September 24, 2014  Page 10 of 11    Bohn noted the Bandwagon Brew Pub is current according to M&T Bank, but not according to  IURA’s own accounting.  All parties are trying to resolve the issue.      Bohn reported that the State Theatre believes some payments it made earlier in the year were  applied to a different M&T Bank account, but the documentation does not support that.  That is also  currently being resolved.    VI. Other New/Old Business    A. IURA Chairperson Report  Myrick reported that the City is pursuing President Obama’s My Brother’s Keeper Community  Challenge, which is open to all cities and mayors.  The purpose of the challenge is to encourage  “communities (cities, rural municipalities, and tribal nations) to implement a coherent cradle‐to‐ college‐and‐career strategy for improving the life outcomes of all young people to ensure that they can  reach their full potential.”  There is a $150M budget for the challenge.  It will be important for the City  to remain engaged in the program to have a reasonable chance to be selected for funding.    Myrick also reported that the City launched a 45‐member Drug Policy Task Force (including four  subcommitttees), representing hospitals, rehabilitation centers, schools, colleges, and other involved  community stakeholders.  The task force’s purpose is to formulate effective drug reform strategies ―  taking a comprehensive look at enforcement, drug treatment, prevention, harm reduction, etc.  The  task force’s work should also dovetail well with the My Brother’s Keeper Community Challenge goals.     Graham suggested the Building Bridges initiative would be another logical partner/resource for the My  Brother’s Keeper Community Challenge.  Myrick agreed that is a good idea and indicated he would  follow up on that.      B. Common Council Liaison Report  McCollister reported the Stone Quarry Apartments project continues to stir up some controversy.  She  believes a letter from the project’s opponents was submitted to HUD a few days go.    McCollister noted some concerns were also raised recently about the proposed Hampton Inn project,  regarding: (1) living wage issues; (2) using local labor; and (3) whether having another hotel in Ithaca is  genuinely economically sustainable.  There was also some concern with the design and  appropriateness of the proposed hotel, stemming from a certain level of disatisfaction with other  recent projects (e.g., Marriott Hotel, Seneca Way) that went through the value engineering process and  were not very well‐received by some members of the community.     Proulx observed the City’s regulations and processes through which development projects are built  tend to be convoluted and have long approval timelines, which often increase project costs and  promote value engineering.  McCollister responded that value engineering is also often the result of  financing delays, which have nothing to do with the City.  IURA Minutes  September 24, 2014  Page 11 of 11    Farrell suggested giving Common Council some more data on the proposed Hampton Inn project.   Bohn agreed.  The applicant should be able to provide more information.    McCollister reported that she attended the Public Information Session for the 130 Clinton Street  project’s Community Investment Incentive Tax Abatement Program (CIITAP) application.  At that  meeting, several local residents expressed concern with environmental contamination issues.  Other  participants were clearly upset that a tax abatement was even being considered ― for a property  owner with such a bad record.      Proulx inquired into the status of the Stone Quarry Apartments project.  Truame replied it is not clear  how long HUD will take to respond to the public comments for the project.  Ithaca Neighborhood  Housing Services (INHS) would like to close on the project this coming Tuesday; although it does have a  back‐up plan, which would involve declining IURA funding and reconfiguring the project’s funding  sources.      Truame reported that the 2014‐2018 City of Ithaca Consolidated Plan has been submitted to HUD.  The  IURA also received comments and revision requests from HUD regarding the 2015 Action Plan, which  have all been addressed.  It is hoped HUD will approve the Action Plan shortly.    C. Staff Report  Bohn reported that programmatic changes to the Neighborhood Housing Initiative (NHI) bond program  were recently adopted by Common Council.  The 2015 Action Plan includes some INHS projects that  were earmarked for NHI bond funding.    Truame reported that the Tompkins County Office of Human Rights (OHR) Fair Housing Choice Analysis  of Impediments survey received 700 responses.  Although some of the raw data has been studied, a  complete analysis still needs to take place.  Bohn added that the surveyors believe they identified  instances in which discrimination may have been taken place for families with children.    D. Next meeting Date: 8:30 AM, Thursday, October 23, 2014    VII. Adjournment  The meeting was adjourned by consensus at 9:27 A.M.  — END —   Minutes prepared by C. Pyott, edited by N. Bohn.